На месте, где расположен Базарный Сызган, в давние времена располагалась стоянка купцов, следовавших по большому афганскому пути (торговому) в Москву. Место, где они отдыхали, назвали Сызган, речку – Сызганкой, что в переводе на русский язык означает «вода между гор». Впоследствии к Сызгану прибавилось слово Базарный.      В середине XVI века русское правительство для защиты поволжских земель от набегов ногайцев приступает к созданию опорных пунктов, городов, крепостей и оборонительных линий.  Одной из таких линий была линия Базарный Сызган – Карсун – Сурский острог – Саранск и Артемир.      Поселение возникло в середине XVII века. Первыми поселенцами  Базарного Сызгана были выходцы из Москвы, московские солдаты: Абросимовы, Истомины, Ильины и другие.  Стрельцы должны были нести государственную службу и занимались хлебопашеством, а позднее – торговлей.     В XVII веке Базарный Сызган стал довольно крупным населенным пунктом.